금리와 투자 수익률의 관계, 왜 금리가 오르면 주식이 떨어질까?

"금리 인상 뉴스만 나오면 주식이 하락하는 이유는 뭘까요?"

금리는 투자 수익률에 큰 영향을 줍니다.
하지만 그 원리를 알면 주식, 채권, ETF 시장의 흐름을 더 잘 이해할 수 있어요.

오늘은 금리와 투자 수익률의 관계를 초보 투자자도 쉽게 알 수 있도록 정리해드립니다.

✅ 금리란 무엇인가요?

금리는 돈을 빌리는 대가입니다.
기준금리는 한국은행이 설정하며 이 금리를 기준으로 대출금리, 예금금리, 채권금리 등이 결정됩니다.

✔️ 기준금리 상승 → 대출이자 ↑, 예금이자 ↑

✔️ 기준금리 하락 → 대출이자 ↓, 예금이자 ↓

✅ 금리와 채권 수익률의 관계

📈 금리 ↑ → 기존 채권 가격 ↓
📉 금리 ↓ → 기존 채권 가격 ↑

✔️ 이유: 새로운 고금리 채권이 발행되면, 낮은 이율의 기존 채권은 인기가 줄어 가격이 하락합니다.

📌 채권형 ETF는 금리에 민감합니다.

✅ 금리와 주식 수익률의 관계

📈 금리 ↑ → 주식 매력 ↓
📉 금리 ↓ → 주식 매력 ↑

✔️ 이유: 금리가 오르면 예금, 채권도 수익이 생기기 때문에 리스크 있는 주식 투자가 줄어듭니다. → 자금이 빠져나가 주가 하락

📌 특히 성장주, 는 금리 인상 시 타격이 더 큽니다.

✅ 금리와 ETF 수익률은 어떻게 연결될까?

ETF 유형	금리 상승 시 영향	금리 하락 시 영향
채권형 ETF	📉 가격 하락	📈 가격 상승
주식형 ETF	📉 하락 가능성 (특히 성장주 중심)	📈 상승 기대 (유동성 증가)
리츠/배당 ETF	📉 매력 감소 (금리 상품과 경쟁)	📈 수익형 자산으로 매력 ↑

✅ 금리 흐름을 읽고 투자 전략을 세우는 법

금리 상승기 → 채권 비중 축소, 배당 ETF는 신중히
금리 하락기 → 주식형 ETF, 성장주 ETF 비중 확대
금리 동결 시 → 리츠, 혼합형 ETF로 완충 전략

✅ 마무리: 금리는 투자 방향을 알려주는 신호입니다

금리는 단순한 숫자가 아닙니다.
시장 자금 흐름을 결정짓는 핵심 변수입니다.

ETF 투자 시에도 금리 변화에 따라 전략을 조금씩 조정하면 수익률을 안정적으로 관리할 수 있어요.

다음 글에서는 초보 투자자의 1년 투자 계획 세우기도 함께 정리해드릴게요 😊